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创金合信基金吕沂洋卸任80亿债基!机构持有占比100%,任职回报达14%

  文/新浪财经上海站 陈秀颖

  6月24日,创金合信基金旗下规模达80亿元的绩优债基——创金合信泰享39个月悄然完成基金经理换防。原基金经理吕沂洋因“工作安排”离任,接棒者孙霄宇履新,与固收老将闫一帆组成“双基金经理”阵容。

  这场看似寻常的人事变动,因产品规模超80亿元、机构持有占比100%的特殊性,迅速引发债市专业投资者的高度关注。

  十年磨一剑:从银行交易员到公募掌舵人

  翻开孙霄宇的履历,一条清晰的“固收全链条”进阶路径跃然纸上:德国耶拿大学硕士毕业后,他先后辗转金融市场部、中银国际期货研究部、张家港农商行投资部及甬兴证券自营投资部,横跨银行代客交易、期货研究、券商自营三大领域,锤炼出了“绝对收益优先、严控回撤”的核心能力——这种与银行理财资金风险偏好高度契合的特质,恰是创金合信泰享39个月这类封闭式债基的核心竞争力。

  与其搭档的闫一帆,则是创金合信固收团队的定海神针。这位从业17年的老将,自2014年公司初创期便加入,从信用研究主管一路升至固收总部负责人,其管理的多只债基年化回报稳定在5%以上,为产品打下“稳字当头”的业绩基因。

  离任者吕沂洋:产品设计与投资实战的双面手

  离任基金经理吕沂洋的职业生涯同样折射出行业变迁。2015年中山大学硕士毕业即加入创金合信,他从产品研发岗起步,逐步转型为投资干将。

  创金合信泰享39个月在其管理的近5年时间里,任职回报达13.86%,,在利率波动加剧的市场环境中凸显稳健。

  吕沂洋仍将管理其他固收产品,在管基金总规模达216亿元,此次调整属“业务线正常轮动”。

  行业变局:净值化转型下的“人才军备竞赛”

  这场人事更迭背后,是公募固收领域愈演愈烈的“能力升级战”。随着银行理财净值化转型深入,机构资金对“低波动、绝对收益”的需求急剧上升。以创金合信泰享39个月为例,该基金2023年中报份额仅10亿份,年底却激增至77亿份,机构申购潮凸显市场对绩优债基的追捧。

  截至2025年一季度,创金合信基金债券型产品规模达954亿元,占公司总管理规模的61%,其中长期纯债类产品占比超26%。孙霄宇的走马上任,既是其个人能力的“厚积薄发”,更是公司固收战略的精准落子——通过融合券商自营的绝对收益思维与公募的系统化运作,打造更适应净值化时代的投资范式。

  市场数据显示,孙霄宇目前管理的创金合信泰博66个月定开债基,2025年以来收益1.87%,任职总回报9.60%,在同类产品中稳居前30%。这种“控回撤、稳收益”的特质,恰与创金合信泰享39个月的目标客群需求不谋而合。

  创金合信基金:静水深流处见真章

  在理财净值化与利率低位震荡交织的复杂环境下,创金合信此次人事调整犹如一场压力测试。公司2024年年报显示,其营业总收入9.75亿元,同比增长6.11%,净利润同比增长15.26%,员工规模扩张至447人,固收团队持续引进多元背景人才,展现出“稳中求进”的发展态势。

  对于80亿体量的创金合信泰享39个月而言,封闭运作期将是检验新管理组合的“试金石”。但至少从当下看,专业投资者已用真金白银投出信任票——该基金机构持有比例仍维持100%,年内1.17%的收益超越81.69%的同类产品。

  这场低调的换帅风波,或将为固收领域的人才培养与业务创新,写下又一个意味深长的注脚。

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