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特斯拉大跌,发生了什么?

作者 | 第一财经 胡弋杰

美股周二涨跌互现,纳指和标普小幅收跌,大型科技股普遍回调拖累大盘;道指则在能源、材料等周期性板块带动下收高。

截至收盘,道琼斯工业平均指数上涨 400.17 点,涨幅 0.91%,收报 44494.94 点;标普 500 指数微跌 6.94 点,跌幅 0.11%,收报 6198.01 点;纳斯达克综合指数则下挫 166.85 点,跌幅 0.82%,收于 20202.89 点。

当天交投清淡,市场波动受限于节日前的季节性流动性不足。但板块分化显著,标普 500 指数的 11 大板块中,能源、材料和工业板块表现领先,科技和可选消费板块领跌。道琼斯运输指数大涨 2.9%,创 5 月中旬以来最大单日涨幅,反映出市场对经济前景的谨慎乐观。

科技股成为市场下行主因,尤其是前期涨幅巨大的动能股遭遇集中抛售。特斯拉下跌 5.4%,股价创三周新低,消息面上,美国总统特朗普当天表示将考虑 " 终止 " 马斯克旗下企业从联邦政府获得的部分补贴,引发市场担忧其政策风险。

这已是两人本月内第二次公开交锋。此前,马斯克批评特朗普政府的税收和支出计划 " 不可持续 ",并称其对科技行业支持力度不如表面所示。

英伟达收跌超 2%,奈飞跌超 3%,苹果逆势上涨 1%。瑞穗美洲股票交易董事总经理阿扎姆(Farz Azarm)指出,在经历了上半年的强劲上涨后,科技股当前估值偏高,技术面超买迹象明显,回调压力加剧。

热门中概股表现分化,纳斯达克中国金龙指数微涨 0.20%。其中,小鹏汽车上涨逾 2%,富途控股和老虎证券则分别下跌 1% 和 2% 以上。

政策消息方面,美国总统特朗普表示,不考虑延长与各国贸易谈判的最后期限(7 月 9 日),强调将按原计划推进各项协定的谈判。

与此同时,美国参议院通过特朗普力推的税收与支出议案,尽管规模庞大、引发赤字担忧,但短期内为市场注入一定政策宽松预期。投资者正权衡该计划对经济刺激与财政可持续性的影响。

在宏观数据方面,美国 5 月职位空缺数意外回升,显示出劳动力市场依旧具备韧性。美国国债收益率周二全线走高,两年期国债收益率上涨 5.3 个基点,报 3.774%,创近一周新高。

美联储主席鲍威尔当天在葡萄牙辛特拉出席欧洲央行年度论坛时重申,在评估关税影响之前,美联储将 " 等待更多数据 " 再决定是否调整政策利率。他并未回应特朗普关于立即降息的多次呼吁,强调美联储仍保持 " 数据依赖 " 基调。

ISM 数据显示,美国 6 月制造业 PMI 从 48.5 升至 49.0,略高于市场预期的 48.8,显示制造业活动趋于稳定,但仍处于收缩区间。

市场接下来的关注点将集中于周四出炉的非农就业报告。根据伦敦证券交易所集团(LSEG)数据,市场当前预期 7 月降息的概率为 21.2%,全年降息幅度预估累计约为 64 个基点。若就业数据出现明显偏离,可能再次引发利率预期重估。

大宗商品方面,受美元回落与避险情绪推动,贵金属普遍上涨。纽约 COMEX 黄金期货上涨 1.27%,报每盎司 3349.8 美元,续刷历史新高。原油小幅走高,WTI 和布伦特原油分别上涨 0.52% 和 0.55%,收于 65.45 和 67.11 美元 / 桶,市场静候 OPEC 月内会议释放新一轮供应指引。

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